¿Y SI TENGO TODAVIA PREFERENTES? ¿QUÉ PUEDO ESPERAR?

8 septiembre, 2012 por icc Sin comentarios »

Si Vd. tiene preferentes en su poder, tiene varias opciones.

La primera es esperar a ver que le ofrece su banco como inversión alternativa alas preferentes. Esto ya lo han hecho numerosas entidades, siendo lo más habitual ofrecer un canje por obligaciones convertibles en acciones, y las mejores propuestas las que te ofrecen un plazo fijo por el 100% del nominal invertido. En medio nos encontramos con opciones hibridas, dónde lo que te ofrecen es una parte en deuda convertible y otra parte en deposito.

La entidad dónde las tenga vd. invertidas le habrá ofrecido algo de ésto.

Segundo, si lo que le ofrecen no le satisface, le queda esperar a que la entidad quiera amortizarlas, ya que la deuda es perpetua para vd, pero no para el banco, y si el banco tiene perdidas, ni siquiera le estará pagando el cupón.  Mala opción.

Tercero, si a vd no le satisface la oferta recibida y además se siente engañado puede plantearse acudir a los tribunales a reclamar. Ya está habiendo sentencias condenatorias contra los bancos, en casos flagrantes de perfiles de inversores que difícilmente podían comprender donde invertían, por ej el pensionista  que invirtió sus ahorros en preferentes y que nunca había salido del plazo fijo. Si vd es de este perfil,  esta opción puede prosperar, y debe ponerse en manos de abogado especialista en estos temas. Si no lo es tiene pocas opciones de ganar.

El Estado ante la alarma generada por este tema ha tenido que participar y ha dado recomendaciones a las entidades que articulen medidas de buenas prácticas bancarias, y que traten en la medida de sus posibilidades de dar solución a este tema  que ha afectado a muchas familias con sus ahorros.

Lo más recomendable es aceptar la propuesta que su entidad le haya hecho, ya que algunas son irrechazables como la conversión en depósitos por el 100% de la inversión, por ejemplo caso de BBK bank (Cajasur) y de Caja España-Duero. Las opciones hibridas tampoco son malas ya que una parte la tienen en deposito y una parte menor en deuda convertible, que seria un mal menor, ya que minimizas las perdidas bastante (hay que tener en cuenta que la cotización de las preferentes está siendo de un 50-60%, es decir con una perdida del 40 al 50% como minimo).

Tambien debemos conocer que las entidades que ha recibido o van a recibir ayuda del fondo de rescate a la banca aprobado desde Bruselas tiene indicaciones concretas que parte del coste del rescate de estas entidades lo deben soportar los accionistas y los inversores en preferentes, por lo que desde estas entidades la propuesta de canje, no va a ser muy buena.

Mucha suerte, y recuerde si tiene perfil de no inversor en productos distintos al deposito, siempre le quedan los tribunales, eso si, no tiene asegurada la victoria.

¿Y SI TENGO DINERO EN BANKIA? ¿QUE HAGO?

8 septiembre, 2012 por icc Sin comentarios »

Si vd tiene ahorros en Bankia, en principio calma, y vamos a analizar las distintas alternativas posibles:

Si ud tiene dinero en cuentas corrientes, de ahorro o depósitos a plazo, en principio no tiene que tener problemas mientras que no supere los 100.000 euros por titular. Si los superara, mi opinión sería ajustarnos a ese importe para cubrirnos las espaldas.

Si lo tiene en fondos de inversión, la garantía está en los tipos de activos que haya invertido el fondo, deuda publica española, de la zona euro, pagarés de empresas privadas, otros fondos, bolsa española, bolsa USA,….., tanto bankia como las sociedades  gestoras del fondo, como las depositarias, no son las que garantizan nada de la inversión, sino que son entidades que prestan sus servicios y cobran sus comisiones por ello. En caso de fondos garantizados bankia si está garantizando que al vencimiento de la operación si te dan el 100% y la rentabilidad que sea. Si la entidad cae, puede haber default (esto es impago) en todas las operaciones cuya garantía esté en la entidad solo.

Si tiene pagarés o bonos, debe negociar con la entidad un rescate anticipado y ver que coste tendría, todo lo que sea recuperar por encima del 90% de la inversión lo veo como bueno, ya que debe sumarle la rentabilidad ya cobrada.

Si tiene preferentes, valore la oferta que le hagan, y hay que salir corriendo de esta posición que es muy débil como inversor.

Si es accionista, todas las sociedades de bolsa recomiendan vender sobre bankia, por lo que aproveche algún rally que puede tener el valor,  minimice perdidas y a salirse.

Ante cualquier duda, póngase en manos de profesionales independientes que miraran por ud seguro, y si cree que le han engañado consulte con asesores jurídicos.

Suerte.

¿QUÉ ES LA PRIMA DE RIESGO?

8 septiembre, 2012 por icc Sin comentarios »

Estamos desde hace un tiempo escuchando continuamente que si la prima de riesgo española está por las nubes, que si está en 500 puntos, en 600 puntos,…..

Y, ¿esto que es?, y ¿porqué es tan malo que esa prima de riesgo esté a ese nivel?.

Vamos a tratar de explicarlo para un lector no experto en finanzas.

Lo primero que tenemos que saber es que todos los países, e incluso muchas  grandes compañías, para obtener fondos monetarios y poder cumplir sus obligaciones de pago necesitan financiarse. La financiación la puedes obtener por la via bancaria, esto es, que un banco te de un préstamo, o bien por la emisión de deuda, llamada pública en el caso de los estados. La prima de riesgo está relacionada con el precio que España tiene que pagar para que los inversores compren o inviertan en deuda púbica española.

Dado que estamos en la UE, la económica de referencia que se toma es la más potente y estable que hay ahora, y esa es la economía alemana. Pues bien, la prima de riesgo no es más que la diferencia entre el precio que tiene que pagar el estado español para financiarse, y el precio que tienen que pagar los alemanes para lo mismo.

Cuando decimos que la prima de riesgo está en 600 puntos quiere decir que, si por ejemplo Alemania se está financiando en la subasta de su deuda al 1,5%, el estado español está financiándose en el 7,5%, siendo la diferencia con los alemanes de un 6%, que pasado a puntos porcentuales son 600 puntos.

Espero que este post, os haya aclarado este asunto que tan importante es para nuestras maltrechas arcas públicas, y que al mismo tiempo, puede haber importantes intereses económicos para que no baje demasiado. Porque adivinen, ¿quién se beneficia de que esta prima de riesgo esté tan alta? Lógicamente los inversores en deuda española. Y atención, ¿Quiénes son los principales inversores en deuda española? Fondos e inversores alemanes, ingleses, franceses,…..

¿QUE ES EL BANCO MALO?

8 septiembre, 2012 por icc Sin comentarios »

En estos días el gobierno ha anunciado que va a definir los detalles de la creación del llamado “banco malo”. Pero, ¿qué es el banco malo?.

Lo explicamos de manera muy sencilla en este post:

Uno de los más importantes problemas que tienen los bancos es la gran cantidad de activos, es decir inversiones dónde colocaron el dinero en la época de vacas gordas, que ahora tienen un valor de mercado muy bajo respecto al valor en el momento en el que se invirtió el dinero.

A estos activos se les llama activos tóxicos, ya que son los que aportan “toxicidad” al balance de estos bancos, haciendo que lo que valia antes 100 ahora puede valer 50, o 30 o 10, y por tanto, la diferencia entre lo prestado y el valor que hay ahora debe ser pérdida para el banco.

Estamos hablando de activos adjudicados por los bancos tales como, viviendas, locales, oficinas, promociones inmobiliarias sin terminar, suelos urbanos, urbanizables y rústicos

Si los bancos reconocen esas perdidas, provocados por estos activos, entonces estarían en quiebra total, y tendrían que liquidarse, con las consecuencias tan negativas que tendrían para la economía nacional, los empleados, los clientes, los accionistas y la gran desconfianza que el sistema financiero español generaría a su alrededor.

Para evitar todo esto, el Estado decide actuar y por un lado, mediante el Fondo de Reestructuración ordenada bancaria (FROB), ha ayudado a las entidades que son viables con una determinada aportación de fondos y que el banco debe devolver en unas determinadas condiciones; y por otro lado, en los casos en los que la aportación de fondos por el FROB, no era la mejor solución ya que no se conseguían hacer viables las entidades, entonces el FROB ha entrado en el capital de estos bancos situándose como accionista mayoritario, y por tanto nacionalizando a dichos bancos. Con la entrada en el capital aporta los fondos necesarios para requilibrar el balance de los bancos, y se define una hoja de ruta para buscar una solución que pasa por una subasta competitiva de las entidades, y ver si hay otros bancos interesados en adjudicarse a estas entidades.

Las entidades nacionalizadas en España y están pendiente de solventar su futuro, y que aportarían sus activos tóxicos al banco malo son Banco Valencia, Catalunya Bank, Nova Galicia Banco y  Bankia.

Pues bien, llegados a este punto, resulta que puede ocurrir, como de hecho está pasando que nadie quiere adjudicarse a esas entidades ya que tienen demasiados activos tóxicos. Y, ¿ahora que ocurre con estos bancos?.

La solución es la creación de un banco público que va a aglutinar todos los activos tóxicos que tienen los bancos nacionalizados, y que se sacan por tanto, de sus balances, y de esta manera, esos bancos deben ser más atractivos para posibles inversores. Este es el famoso banco malo.

¿Es el banco malo la solución a los problemas de estos bancos, y por tanto de nuestro sistema financiero? El tiempo lo dirá, y en un nuevo post comentaremos al respecto.

Esperemos que sea el principio del fin de la crisis.

¿PORQUÉ NO SE ENSEÑAN FINANZAS EN EL COLEGIO?

8 septiembre, 2012 por icc Sin comentarios »

Nos estamos percatando que hay tantas cuestiones financieras que se nos escapan, y que la mayoría de los ciudadanos de este país, funcionan aplicando la lógica, el sentido común, lo que te dice el vecino, o un familiar,….; y de pronto, cuando la crisis arrecia y baja la marea, nos encontramos unas piedras, que ni el iceberg que hundió al titanic.

¿Qué está pasando? ¿porqué tantos engaños desde los bancos, los chiringitos financieros que con negocios piramidales han llevado a la ruina a miles de familias, guiados por lo bien que le va a fulanito con su dinero ahí, o que trabaja Pepe, amigo de toda la vida, y que si algo va mal, a mi me lo dice el primero fijo,…..HAY UN INCULTURA FINANCIERA CON MAYÚSCULAS.

Y tal como están las cosas, con la crisis que no remite, la incertidumbre e inseguridad, va en aumento. Pensemos que en cuestión de un par de años, han desaparecido  todas las cajas de ahorros, que eran instituciones centenarias, y que en muchas localidades los vecinos no pueden llegar a entender que esa caja, ya no es caja, y que no fuera bien, ya que siempre tenia colas y gente hasta la puerta,… Ahora esa caja, se ha transformado en banco, y ese banco lo ha comprado otro banco todavía mayor,  y van a cerrar cientos de oficinas, y despedir miles de trabajadores,…y ante este escenario ¿Qué pueden hacer los vecinos de una pequeña localidad con sus ahorros de toda la vida, y que cierra su oficina de su caja? Esa donde su amigo Pepe, les había metido unos miles de euros en un producto “mu güeno” que se llaman preferentes. He llegao a escuchar casos de que le contaron al ingenuo de turno, que tienen ese nombre porque es para los clientes preferentes o vip….manda güevos el tema.  ¿nos lo llevamos debajo del colchón, a riesgo que tengamos un disgusto por los cacos, se nos estropee con la humedad, sufra ataque de cualquier plaga de bichos,…?.

Para las generaciones actuales de una determinada edad, y que no quieran, puedan,…, recurrir a la autoformación, por favor, PONGASE EN MANOS DE UN ASESOR INDEPENDIENTE, esto quiere decir que no colabore con ningún banco en concreto, ya que en ese caso no será independiente, y por tanto, con alta probabilidad su consejo no se basará en lo mejor para ud, sino que influya la comisión que el banco de turno le de a dicho asesor. El asesor no es el que lleva los papeles, ese será el de los papeles, la gestoría de toda la vida, o el que me hace la declaración de la renta, o el IVA si soy autónomo o empresario; el asesor que me refiero es el que tenga conocimientos, experiencia en esos asuntos de finanzas, y que se dedica a ello profesionalmente y no colabora con ninguna entidad financiera.

Para las generaciones venideras, señores FORMACION EN FINANZAS. No es ninguna tontería, cualquier chaval cuando sea adulto y empiece a trabajar y a obtener ingresos, va a tener que decidir entre la oferta existente tanto de productos financieros como de entidades, y si no tenemos formación, en que nos vamos a basar para decidir: el amigo de turno, el familiar, que si Pepe trabaja allí,…tomemos decisiones propias, para ello necesitamos criterio propio, y para conseguirlo nos hace falta FORMACIÓN, FORMACIÓN Y FORMACIÓN

¿PORQUÉ ME PAGAN MÁS POR INVERTIR EN PAGARES Y BONOS DE MI BANCO, QUE SI INVIERTO EN DEPOSITOS?

8 septiembre, 2012 por icc Sin comentarios »

Una de las cosas que hemos debido aprender con esta crisis es que no existen las inversiones en las que den, según el dicho popular, ”duros a real”. Vease los casos de Forum y Afinsa, y demás chiringitos financieros que han podido durante años pagar sus rentabilidades desproporcionadas respecto al mercado, por sus inversiones del dinero que captaban al rebufo de la corriente que generaba el crecimiento económico vivido en los últimos años en España, sobre todo por el sector del ladrillo. Cuando la crisis arrecia esas inversiones se caen como castillos de naipes, y salen las piedras que hay debajo del mar una vez que ha bajado la marea.

Al hilo de todo esto, las entidades financieras ha empezado a sacar productos que te ofrecen una rentabilidad superior al depósito, por lo que lo que nos están diciendo es que nos metamos ahí ya que nos pagan más. ¿Y porqué nos pagan más que el depósito?.

Muy simple: también hemos debido de aprender con esta crisis, que no existe la inversión libre de riesgo al 100%, sino que todas las inversiones tienen sus riesgos, siendo unas más arriesgadas que otras. Esta es la clave del asunto:  Los pagarés, los bonos, los fondos,… son inversiones cuyo respaldo o garantía es solo la de la entidad emisora, y nada más. Si la entidad cae, o tiene problemas, nuestras inversiones pueden verse salpicadas. Sin embargo, los depósitos y las cuentas corrientes y de ahorro, tienen además de la garantía de la entidad en cuestión la garantía adicional del Estado, articulado a través de un seguro llamado Fondo de Garantia de depósitos (FGD). Este seguro tiene un coste para las entidades y es que por  los depósitos que contraten aportan una cantidad a este Fondo. El seguro no es ilimitado, sino que cubre solo hasta 100.000 euros por titular y entidad.

En este año 2012, y para penalizar a las entidades que paguen por encima del precio oficial del dinero publicado en el BOE por cada plazo de operación , el banco de España ha obligado a las entidades a aportar a este fondo con un recargo que duplica la aportación habitual al fondo. Por este motivo, las entidades ha sacado la oferta de pagarés y bonos por encima de lo que pagan por depósitos ya que en aquellos no tienen que pagar ni un euro a ningún fondo, pero no existe ninguna cobertura estatal, por lo que OJO, Y MUCHO CUIDADO EN LAS ENTIDADES QUE INVERTIMOS !!!!.

Recomendación: si tenemos dudas, o para confirmar nuestra decisión y tomarla con mayor seguridad y tranquilidad, acudamos a expertos independientes en temas financieros.

MIS CLIENTES NO ME PAGAN, ¿COMO PUEDO COBRAR LAS DEUDAS DE MIS CLIENTES?

8 septiembre, 2012 por icc Sin comentarios »

Hoy en día, muchas empresas grandes, pequeñas, pymes y autónomos, tienen entre sus principales dificultades, y sino la que más,  que LOS CLIENTES NO ME PAGAN.

¿Qué podemos hacer ante esta situación?.

Hay que diferenciar dos momentos en el tiempo, uno es cuando todavía no hay impago, y otro cuando ya lo hay.

1.- Si todavía no tienes impagado, debes adoptar una serie de medidas para evitar que te impaguen, y sobre todo, que es lo más importante, si te impagan, que no te desestabilice tu negocio.

En la actualidad las compañías de seguros están restringiendo los seguros de crédito de una manera importante, ya que la crisis ha golpeado con fuerza elevando el nº de siniestros a tasas máximas. En esta tesitura de ausencia de póliza de seguro de ventas, tenemos que aprender a navegar como un fonambulista por la cuerda y sin red.

Si no tienes impagados de tus clientes, debes evitar concentrar más del 20% de tus ventas en el mismo cliente. Me refiero a las ventas a crédito, porque si te pagan al contado el riesgo se minimiza bastante. De esta forma si uno te impaga como máximo te pillaran con un 20% como máximo. Por tanto, a veces hay que renunciar a una venta para no concentrar riesgos.

A tus clientes a los tengas crédito concedido debes tener una estrecha relación de manera que te enteres de inmediato de como evoluciona su negocio. Piensa que tu cobro depende de como le vaya a él. Debes tratar de sacar información de todas las fuentes disponibles (otros proveedores del mismo cliente, bancos, empleados, competidores, cuentas del registro mercantil, bases de datos comerciales tipo informa o axesor,….

Aunque durante toda la vida con ese cliente instrumentéis el crédito comercial en recibos, pago por transferencia,..es decir, documentos sin aceptar, a estas alturas de la crisis, mi recomendación es instrumentar esos créditos en pagarés o letras a la orden, de manera que tengáis en vuestro poder documentos con validez ejecutiva ante posible impago y reclamación judicial. Todos los demás instrumentos, alarga, encarecen, dificultan y en muchos casos impiden que una reclamación de una deuda prospere en ámbitos jurisdiccionales.

Reflexiones a tener muy en cuenta:

Quién ha incumplido en el pasado es muy probable que incumpla en el futuro, por lo que mucho cuidado con el que os ha impagado una vez;

El buen pagador del pasado, se está convirtiendo en el moroso de hoy o de mañana.

Lo que no está por escrito no existe.

2.- Si ya tienes el impagado debes actuar con la máxima celeridad, días que pasen son opciones que otros a los que ha impagado se te adelanten a la hora de poder embargar posibles garantías de tu cliente. Debemos de tener en cuenta varios aspectos:

Primero: Si tienes articulado tu crédito en documento aceptado y a la orden, entonces puedes negociar por un lado la vía extrajudicial con tu cliente de manera que podáis llegar a un arreglo sin ir a juicio; y por otro lado la vía judicial. En la actualidad los procesos monitorios con documentos ejecutivos se deben resolver con bastante celeridad.

La via extrajudicial pasa por que te pague algo de la deuda en el acto y en efectivo,  y el resto lleguéis a acuerdo de aplazarlo en el tiempo, y si puede ser que mejores garantías en cuanto al nuevo documento que firméis, o incluso si se puede coger garantía hipotecaria de algún inmueble pues mucho mejor.  Mi recomendación es que si tienes documento a la orden y aceptado, negocies y tramita la via judicial, y no la retires hasta que no llegues a un acuerdo y se firme.

Segundo: Si no tienes tu crédito en documento a la orden, las opciones de que la via judicial prospere bajan, por lo que te quedas con la via de la negociación con tu cliente como principal opción.

Tercero: Muchas veces, aunque nos encontremos con documentos a la orden y aceptados, sabemos que la empresa que me tiene que pagar no tiene nada que embargarle, por lo que la via judicial se de antemano que va a llevar tiempo, dinero y nada más. Por tanto, en estos casos debemos de priorizar por llegar a un acuerdo, casi cualquier acuerdo será mejor que como estamos.

Debemos tener en cuenta que cuando una empresa nos impaga, puede ser que esté a punto de presentar concurso de acreedores, que si se presenta y se acepta por parte del juzgado de turno,  conlleva por tanto, someternos a los plazos y normas que la ley establece, y que al final se suelen traducir que en el mejor de los casos, cobremos la mitad de la deuda y en varios años.

 

Reflexiones:   Actuar con máxima celeridad.

Un mal acuerdo es mejor que un buen juicio.

 

Como decía una frase proverbial, a mis amigos los quiero tener cerca, pero a mis enemigos todavía más;  Esto mismo puede ser aplicable con los clientes con los que tengamos crédito pendiente.

 

Mucha suerte, y no  hay que bajar nunca la guardia.

MI BANCO NO ME DA CREDITO

8 septiembre, 2012 por icc Sin comentarios »

Cualquiera que tenga un negocio o empresa, sabe que es casi vital tener la ayuda de un banco, y eso está cada vez siendo una especie en extinción.

¿Qué puedo hacer para sobrevivir? Lo primero y fundamental es que mi empresa no puede depender de que un banco me de o no un crédito, o me renueve o no una póliza de crédito. La marcha de mi negocio tiene que depender de mí, y por tanto tenemos que dar pasos en ese sentido.

Debemos tener en cuenta que los bancos y las cajas están en plena transformación interna, hasta el punto que las cajas ya no existen, que ya son bancos, que casi todos se han fusionados con otros, que las personas que deciden en cuestiones de autorizar prestamos y crédito están cambiando, y que la vara de medir los riesgos ahora es muy distinta a hace tan solo 2-3 años. Piensa que el director de la oficina que te ha atendido siempre lo han cambiado, o sino seguro que ahora tiene menos facultades de riesgo que hace poco tiempo y por tanto, tu préstamo lo tiene que enviar a otro departamento donde solo ven números y papeles, y por tanto, si no eres una empresa casi perfecta en  tus números  difícilmente te van a autorizar tu crédito.

Por tanto, mi opinión y consejo es que tratemos de autofinanciarnos.

¿Cómo lo hacemos?

Si tenemos operaciones en vigor de pólizas de crédito o cualquier operación de circulante que las reduzcamos a la mínima expresión, y las reestructuremos a largo plazo,  así ninguna entidad en el futuro nos va a quitar ese riesgo. Aquí hay que medir muy bien que la cuota a pagar resultante nos sea asumible, y no vaya a ser que nos metamos en un jardín peor que en el que podamos estar sin modificar nada.

Negociemos los plazos de pago a nuestros proveedores, buscando alargarlos, y los de cobro de nuestros clientes buscando acortarlos. En ambos casos, la opción pasa por darle un incentivo económico tanto al proveedor a modo de pago adicional, y al cliente a modo de descuento.

Vendamos a clientes que nos estén pagando y es mejor vender menos que vender aumentando el crédito sobre un cliente. Si hay que quitar crédito a un cliente hay que hacerlo aunque sea amigo y de toda la vida, el negocio y su supervivencia debe ser la máxima en la gestión de un negocio.

Si eliminamos el crédito bancario, nuestro negocio se simplifica quedando en la gestión de cobros y pagos. Ahora la buena gestión de mis clientes y proveedores es la que va a llevar a mi empresa en la correcta dirección y así hemos eliminado la financiación ajena bancaria que a tantas empresas y negocios han llevado de cabeza al concurso de acreedores, ya que durante un tiempo han dado mucho crédito y ahora están quitándoselo a los mismos que se lo dieron.

Si queremos que nuestro banco nos de un crédito, entonces debemos de hacer otras cosas y negociar con estas entidades dándoles lo que quieren. En próximo post trataremos esta cuestión.

Que a todos os vaya bien!!!.

LA CRISIS ESTÁ DE VACACIONES…

8 septiembre, 2012 por icc Sin comentarios »

Durante todo el mes de Julio estaban las cosas en España que parecía casi el fin del mundo  mundial. En Junio, nos aprobaron un rescate bancario de 100.000 millones de euros sin pedirlos, pero como era tan grave todo, pues nos lo dieron. En Julio, España pidió la ayuda bancaria….el mundo al revés. No sería más normal y lógico que primero pidas y luego te apruebes lo que has pedido, pues no,  aquí nada es normal.

Avanza Julio, y la cosa están tan mal que casi parece que nos van a dar un rescate total, que la prima de riesgo no baja, que sale Dragui y dice una cosa, y la prima baja, que luego se reúne y dice otra cosa y la prima sube, parece de broma.

Que nos conceden un adelanto de 30.000 millones por si los bancos no aguantan más, como adelanto, pero no… vamos a esperar a Septiembre y vemos como sale la auditoria de los bancos, que llevan meses preparando. Desde el minuto 1 ya nos dijeron lo que todo el mundo sabia, que el sector bancario necesita unos miles de millones de euros, y ahora en septiembre nos lo darán en formato bonito, y con muchos cuadros y estadísticas, y comparaciones, ya que hay que justificar que en crisis la minuta sea de unos pocos miles de euros, y mejor que no se sepa cuanto cuesta.

Y ahora en el mes de  Agosto, pues como diría aquel….no paaaasa nada. Esperemos a septiembre y si no a Octubre que el mes de Agosto es de playa y chiringuito, y la crisis de vacaciones, aunque eso si, los españoles con menos salario, menos trabajo, más impuestos, y Rajoy despachando en Marivent con el rey.

CIRCO Y OPIO PARA EL PUEBLO

8 septiembre, 2012 por icc Sin comentarios »

Estamos con los Juegos Olimpicos recién terminados, y mientras que veía la ceremonia de inauguración y de clausura, pensaba, parece como si todo fuera bien en el mundo y en la UE y en España. Todo fotos, sonrisas, ilusión por las medallas a lograr o por las logradas, el desfile, las luces, la música, el sonido,…..todos los políticos de turno haciéndose la foto donde podían, y el pueblo mirando la TV a ver si conseguimos tal o cual medalla, y mientras tanto la crisis sigue, y el que están en paro sigue en paro, el que está currando le están bajando el sueldo o preparándole un ERE, o directamente a la calle con la reforma laboral, las empresas quebrando de manera galopante, la administración pública que no paga ni un botón a sus proveedores, los consejeros y directivos de los bancos y antiguas cajas buscando salirse por la puerta de atrás con la bolsa llena y sin hacer ruido, no vaya a ser que se retrate ante toda España,…..

Y es que no hay mayor verdad que al pueblo hay que darle circo para que no piense en otras cosas, y no vaya a ser que se percaten de la desfachatez de los políticos que le gobiernan.

Y ahora la ligua vuelve otra vez, y parece que lo más importante del mundo es si tu equipo ha fichado a tal jugador o renueva a cual, los cuales se lo llevan calentito sin dar palo al agua, y las peleas de las TV por los derechos de la liga parece que es tan importante como si nos fueran a rescatar o si estuviéramos en el epicentro de un terremoto de grado 8 de la escala de Ritcher…

Nos tienen aletargados, drogados …y si un equipo de futbol no paga ni a Hacienda ni a la Seguridad social, ni a los empleados,… no pasa ná….Asi está la ley, con el circo y el opio del pueblo no se juega. Si ud tiene un negocio o empresa pruebe a dejar de pagar todo esto y verá lo que le ocurre…

En fin tenemos lo que nos merecemos  y asi nos va.

LOS RECORTES DE RAJOY

12 julio, 2012 por icc Sin comentarios »

Nuestro presidente del gobierno nos acaba de comunicar que el próximo consejo de ministros del viernes 13 de julio, se van a aprobar los mayores recortes establecidos desde que estamos en democracia.

¿y todavia dicen que no nos han rescatado, que no es un rescate, sino un préstamo a la banca en buenas condiciones? ¿Que puede seguir pasando?
Primero, se cargan la paga extra de navidad de todos los funcionarios. Tanto los que cumplen lo justo con su obligación, como los que demuestran una competencia excelente, como los que no dan golpe. Este café para todos, ¿es la única forma de reducir el gasto de personal en el sector público?. Lo que está claro que rápido es, pero , ¿es justo? ¿se podría hacer de otro modo, y también de forma rápida?.
No hay mayor injusticia que aquella que trata iguales a los desiguales, y como pasa en cualquier empresa privada, habrá que discriminar entre los que cumplen o no.
¿porqué en el sector público no se toman decisiones sobre los improductivos que los hay como en todos lados? ¿porqué esa extraordinaria delicadeza con ellos?. La voluntad política en este sentido es inexistente, han tenido que obligarnos desde Europa a reducir el gasto público, pero a base de quitar pagas y reducir la nómina, seguro que no será suficiente.
Señores!, hay que reducir la superestructura publica montada entre ayuntamientos, diputaciones, comunidades, mancomunidades, confederaciones, administración central, empresas públicas, fundaciones públicas,…mientras que no se elimine gran parte de estos aparatos administrativos y burocráticos, que solapan funciones en muchos casos, no se notará que se reduce de verdad el gasto publico.
¿Serán capaces los 2 grandes partidos de solucionar este problema de verdad?
Lo veremos, pero mucho me temo que….

Segundo, subida generalizada del IVA general y del reducido.
Uff , un apretón más a los bolsillos de los ciudadanos. Están que no pueden más, y con más IVA las transacciones en negro lo mismo se disparan, ya que estamos en el tipo general del 21%.
Esperemos que al final recauden más, pero lo mismo hay sorpresas, ya que entre la posible contracción del consumo adicional de la que ya tenemos y la posible subida de la economía sumergida, ya veremos….

Tercero, la prestación de desempleo se recorta a partir del sexto mes.
Aquí en el tema de la prestación de desempleo hay un tema cultural en España, y es que el que no lo agota parece como si no lo estuviera haciendo bien, y por tanto, es como si perdiera dinero si no lo cobra completo. Aquí la clave está en gestionar adecuadamente quién tiene derecho a la prestación y perseguir el fraude que está generalizado.

Con todo esto, y algunas cosas más que nuestro querido presidente nos tiene guardado, de verdad que vamos a salir de la crisis?. Pues parece que es la única opción que nos dan.
Señores!!, no tenemos un duro, y dependemos de quién lo tiene. Es así de claro, y necesitamos más que nunca lideres políticos que ilusionen, convenzan y generen optimismo.
¿Es esto lo que tenemos? ¿eso lo hay en Europa? ¿Tenemos lo que nos merecemos?

Que cada uno reflexione y llegue a sus propias conclusiones.
Desde asesoriafinanciera.info queremos confiar en que nos despertemos de la pesadilla que sufrimos, y que todo haya sido un mal sueño.
Suerte a todos

LAS ELECCIONES EN GRECIA YA HAN PASADO, Y AHORA ¿QUÉ PASA?

20 junio, 2012 por icc Sin comentarios »
 

El pasado domingo el país griego tuvo elecciones para elegir nuevo parlamento y nuevo gobierno por tanto.

Los mercados llevaban varios días, descontando y expectantes sobre lo que podía pasar.

Uno de los partidos políticos, de izquierda radical, abogaba con fuerza con no someterse a la disciplina impuesta desde Europa, con lo que si esa fuerza política recibía apoyo mayoritario, el mantenimiento del país heleno en la UE  y el euro pendía de un hilo.

Pues bien, el pueblo heleno demostró responsabilidad y madurez en las urnas, y los partidos más votados fueron el conservador Nueva democracia, el socialista Pasok, y el centro-izquierda Dimar. Por tanto, hemos salvado este round, y, al menos, en el plazo más inmediato, el peligro cierto de una salida de Grecia del euro se aleja algo.

Siguiendo un símil tenístico, una vez salvado este “match ball” en contra, ¿Qué pasa ahora?

Bandera Union Europea

Grecia lo primero que tiene y debe hacer es formar gobierno de manera inmediata (hoy mismo ya ha jurado el cargo de primer ministro el líder de Nueva Democracia, Andonis Samaras.), y a partir de ahí,  trabajar muy duro para cumplir con el plan de ajuste acordado con la troika Europea  a partir del rescate del país heleno.

Los mercados siguen atizando a España, la bolsa ha tenido un repunte el día después de las elecciones griegas, pero se desinfló  ya que los inversores siguen sin confiar en España, y lo que hay debajo de las alfombras de la banca, y de la Administración pública.

La prima de riesgo disparada acercándose a los 600 puntos, habiendo superado el bono a 10 años la cota del 7%. Si,  es cierto,  que se ha relajado algo la prima de riesgo hasta los 513 puntos.

¿Necesita España como nación un rescate? o, ¿De verdad vamos a ser capaces de pagar todo lo que tenemos que pagar autofinanciándonos con los ingresos y los mercados?

En próximo días, veremos cómo se responde esta cuestión.

¿NOS HAN RESCATADO O NO?

11 junio, 2012 por icc Sin comentarios »

Y si es así, ¿ahora qué?.

Lo primero es saber lo que ha pasado el sábado pasado, cuando después de una videoconferencia, o como se llama en el argot de los negocios,  una “call conference” con nuestros gobernantes, desde Bruselas nos dicen que nos dan hasta 100.000 millones de euros.

Si uno lee desde el sábado un medio de prensa u otro, escucha una emisora de radio u otra, o ve un canal de TV u otro, estará escuchando por un lado que nos han rescatado, y por otro lado,  también oirá que nos han dado un préstamo con buenas condiciones.

¿Cuál es la realidad? ¿Ambas pueden ser ciertas?.

Mi opinión es que ambas son ciertas, y me explico.

Primero, hay que indicar que, de momento, no hay nada oficial ni formal, sino que de momento solo se ha hecho público que las autoridades europeas están en disposición de otorgar a España fondos (hasta 100.000 millones de euros) para ayudar con los problemas que tiene el sector financiero.

Segundo, España tiene que hacer una petición formal al Eurogrupo, cosa que todavía no ha hecho pero que se ha comprometido a hacerlo en breve.

Tercero, la cuantía de la ayuda será en función de las necesidades que tengan cada una de las entidades financieras españolas. Por ello, ahora se está haciendo una auditoría independiente de cada entidad, para conocer el estado real de sus balances, y a partir de ahí, poder concretar cuanto necesita el sector financiero español. Se habla que puede oscilar entre los 60.000 millones de euros y los 80.000 millones de euros. Ya veremos.

Cuarto, la ayuda es un préstamo que hay que devolver, y con intereses.

Es cierto que con España se está sentando un precedente, ya que hasta ahora las ayudas que ha realizado el Eurogrupo han sido rescates totales a países (Irlanda, Grecia y Portugal), y no de un sector en concreto.

El préstamo puede oscilar a un plazo entre 15 y 30 años, y el tipo de interés en los casos de los rescates totales han sido sobre un 5% (indicar  que el FROB ha prestado a los bancos a tipos de entre 7% y 8%); por lo que podríamos calificar de la ayuda como préstamo blando.

 

Por tanto, ¿es préstamo lo recibido? La respuesta es SI, ya que hay que devolverlo  con intereses.

¿Es rescate lo recibido? La respuesta también es SI,  ya que han tenido que prestarnos hasta 100.000 millones de euros, a un tipo por debajo del mercado. Si no fuera por el Eurogrupo, nadie nos prestaría esa cantidad a ese tipo de interés, por lo que la diferencia entre el tipo de mercado y el tipo que vamos a pagar ES UN RESCATE.

 

Y, ¿AHORA QUÉ?.

Bueno, podemos decir que hemos tratado de aclarar lo que vamos a recibir, pero ¿Qué diferencia hay entre el día antes y el día después? Es decir, que va a pasar ahora.

Pues básicamente más ajustes  a  aplicar a papá Estado, dónde habrá que seguir avanzando y profundizando en reformas, y sobre todo, una supervisión directísima sobre el sector financiero.

Aquí los grandes afectados van a ser los empleados del sector financiero, que van a pagar con recortes salariales y de todo tipo de beneficios sociales los desmanes de su alta dirección, amen de cierre de oficinas y,  por tanto, llegaran los despidos,  que con la reforma laboral van a salir casi gratis a las entidades.

¿En unos meses estaremos pensando si la cifra de 7 millones de parados es exagerada?

Seguiremos con una gran incertidumbre sobre nuestros empleos, (los agraciados que lo mantengan), y por tanto, el consumo y la inversión seguirán paralizados. Las tasas de ahorro seguirán creciendo como nunca, ya que el que tiene dinero, lo guarda como “oro en paño” y no se lo gasta por si acaso.

Y todo esto, ¿hasta cuándo?  Las principales economías de la zona euro empiecen a crecer con tasa positivas estables, que creen empleo, por efecto contagio los demás países iremos detrás, aunque a nosotros nos va a costar ya que nuestro sector inmobiliario es un lastre demasiado pesado, y ya veremos cuando. Cuando nuestra economía alcance tasas de crecimiento cercanas al 3%, entonces podemos empezar a crear empleo. Hasta entonces, unido a la reforma laboral, componen un cóctel molotov perfecto para dinamitar la cifra de los 6 millones de desempleos y subiendo.

Esperemos que este rescate, pudiera ser el principio del fin y no sigamos cayendo como hasta ahora. Dios nos coja confesados.

¿QUIÉNES SOMOS?

3 junio, 2012 por icc Sin comentarios »

Somos una web que pretende asesorar a cualquier persona, empresa o cualquier tipo de entidad o institución sobre temas financieros.
Lo hacemos desde la inmunidad y fortaleza de ser completamente independientes, y nuestro objetivo es decir las cosas tal como las vemos, en cualquier sentido.
Nos centraremos en los temas que más puedan interesar, tratando los temas de más rabiosa actualidad, como muchos otros, que no, por no estar en los titulares de los medios, son menos interesantes.
La actual situación de crisis financiera y económica en la que estamos inmersos, nos hace que tengamos que ser muy cautos con las decisiones que podamos tomar y que afecten a nuestras finanzas.
Por ello, esperamos poder ayudaros en el complejo mundo de las finanzas.

Un saludo y suerte.

PARTICIPACIONES PREFERENTES

3 junio, 2012 por icc Sin comentarios »

Numerosas entidades financieras, tanto bancos como cajas, han comercializado entre sus clientes participaciones preferentes durante los últimos años. Lo hacían mediante emisiones de cientos de millones de euros, buscando solucionar posibles problemas de solvencia y de esta manera disponer de recursos financieros muy estables en su balance.
A cambio para persuadir a los pequeños ahorradores ofrecían una remuneración muy alta y fuera de mercado (estamos hablando de rentabilidades de entre 8% y 9%).
La inversión no tenía plazo, sino que era una inversión, como los bancos llaman, de renta perpetua, y en la que el banco podía decidir cuándo amortizar la misma, y al mismo tiempo si la entidad no obtenía beneficios, podían no pagar el cupón (intereses) que suele ser trimestral.
Hasta hace poco, los pequeños ahorradores que habían invertido en preferentes, si querían recuperar el dinero, se lo solicitaban al banco de turno, y éste lo colocaba en su mercado secundario (encontraba a otro cliente que se quedara con las preferentes que soltaba el que vendía) y rápidamente se casaba la operación.
Ahora bien, con la llegada de las exigencias del gobierno y del Banco de España (reforma financiera) las entidades han tenido que cambiar a la fuerza ese funcionamiento del mercado secundario interno que tenían. Todas las entidades han tenido que realizar un ejercicio de transparencia, sometiendo a sus emisiones de preferentes a una valoración o tasación independiente (CNMV), de manera que lo que el banco decía que valía 100, la valoración independiente decía que valía 60.
Y aquí ahora es dónde vienen los problemas para los ahorradores y para los bancos, ya que ¿quién debe soportar esa pérdida del 40%? El ahorrador, que es quién ha firmado los papeles que el banco le puso por delante con toda la letra pequeña, o, el banco que en muchos casos ha presionado a sus red de oficinas y de comerciales para que coloquen las emisiones, argumentando que la salvación de la entidad está en juego, y por ende sus puestos de trabajos; o bien, lo debe asumir el Estado por permitir que esto haya ocurrido.

La prima de riesgo supera los 500 puntos

1 junio, 2012 por Sin comentarios »

La escalada de la prima de riesgo vuelve a llegar a cotas alarmantes, al cerrar por encima de los 500 puntos básicos desde el lunes, lo que significa que la calidad de la deuda española se deteriora y no solo por el diferencial con el bono alemán. La presión de los mercados no es desdeñable. En noviembre, se cobró la cabeza de Silvio Berlusconi, que fue sustituido por el gobierno de tecnócratas liderado por Monti. Los inversores vuelven a la carga, después de que Grecia retrase su plan de ajuste con nuevas elecciones en junio. Hace medio año la prima de riesgo cerró cinco días consecutivos por encima de 450 puntos básicos, ahora se supera la barrera de los 545 intradía y la desconfianza vuelve a hacer mella por las dudas sobre la recapitalización de Bankia.